El 2024 finaliza con grandes repuntes para el mercado criptográfico y máximos históricos para varias criptomonedas (en especial Bitcoin). Así, el siguiente año se vislumbra como un año altamente positivo para el sector y, por ende, vale la pena hablar de los mejores proyectos DeFi para el 2025.
Sin duda, existen varios motivos de peso para pensar en que el 2025 será favorable para las finanzas descentralizadas:
Una de las narrativas predominantes en los medios apunta a que la administración de Donald Trump podría llevar al sector DeFi a una adopción masiva. Varias voces de la comunidad criptográfica esperan grandes cambios de políticas a favor del sector.
Las esperanzas de que surja una regulación criptográfica estadounidense favorable para las criptomonedas está alimentada, además, por la victoria de los republicanos en el congreso estadounidense.
Por otra parte, se prevé una importante disminución de las tasas de interés de la Reserva Federal estadounidense (FED) a lo largo del 2025. Cabe destacar que en el anterior ciclo alcista (2021 – 2022) la disminución de tasas de interés por parte de esta entidad fue congruente con niveles récords para distintas criptomonedas.
Por lo cual, existe un sentimiento positivo ante la reducción de los intereses para el 2025, no solo por parte de la FED, sino de los bancos centrales de todo el mundo.
Así que, en tanto el sentimiento apunta a un optimismo generalizado, analicemos cuáles son los mejores proyectos DeFi para el 2025:
El sector de las finanzas descentralizadas es cada día más grande, por lo que navegar entre tantos ecosistemas y plataformas puede ser bastante complejo. Allí es donde entra en juego plataformas que facilitan esta tarea como Alldefi:
Alldefi se trata de una plataforma diseñada de cara a la inversión inteligente en el sector de las Finanzas Descentralizadas y ofrece a los inversores un acceso fácil a la creación de fuentes de ingresos pasivos, sin la complejidad técnica que usualmente esto conlleva.
Esta plataforma está compuesta de analistas y expertos que navegan con herramientas sofisticadas dentro del vasto universo de proyectos de ecosistemas criptográficos. Así, puede ofrecer a sus usuarios las mejores opciones en cuanto a préstamos descentralizados, Staking, Farming, etc.; seleccionando las mejores opciones y gestionando sus inversiones de cara a los mejores rendimientos.
De esta manera, los inversores pueden acceder a una gran cantidad de oportunidades dentro del sector, sin la necesidad de navegar y formarse profundamente sobre las finanzas descentralizadas. Es decir, que obtienen acceso a toda una gama de productos y servicios DeFi en un solo lugar.
Sin duda, Alldefi es una excelente opción para que los inversores accedan a los mejores proyectos DeFi para el 2025 y obtengan los mejores de rendimientos de manera legal y segura.
En la primera categoría de proyectos que mencionaremos nos referiremos al sector de los derivados de staking líquido, por ser uno de los sectores que prometen mayor crecimiento: precisamente y en el presente rally alcista el sector del staking líquido superó los 60 mil millones de dólares en capital bloqueado, según DeFiLlama.
Cabe destacar que los derivados de staking líquido (LSD) se refiere a activos negociables que son emitidos por plataformas de staking a cambio de sus activos bloqueados. De esta manera, los stakers tienen acceso a sus activos “ilíquidos” que pueden generar más rendimientos participando en otras actividades.
Recordemos que con el staking estándar los inversores protegen las cadenas de PoS mediante el depósito de sus activos. Sin embargo, el hecho de que los fondos permanezcan bloqueados es un problema, dado que no pueden usarse para actividades DeFi. A diferencia del staking líquido, donde los usuarios reciben un activo a cambio de los fondos stakeados.
Vale explicar que el valor del activo líquido y derivado, se vincula al activo subyacente. Por ejemplo, si depositas tus ETH en Lido Finance:
Esta plataforma de staking líquido te permite depositar tus ETH y a cambio te otorga tokens stETH (staked Ether) como derivados líquidos. Cada token stETH representa 1 ETH que has apostado. Los tokens stETH que recibes son completamente líquidos y pueden ser utilizados de diversas maneras como trading, préstamos y Yield Farming.
Con el staking estándar, los stakers protegen las cadenas de bloques de prueba de participación (PoS) depositando activos en un protocolo. Pero esto presenta el problema de la ineficiencia del capital, ya que los stakers pierden la oportunidad de generar un rendimiento adicional cuando sus activos son ilíquidos y están bloqueados.
De esta manera es como los LSD resuelven el problema de ineficiencia de capital y a la vez reducen las barreras de entrada hacia esta actividad.
Entonces, ¿cuáles son los mejores proyectos DeFi para el 2025 en cuanto a derivados de staking líquido?
Lido es en la actualidad la mayor solución de staking líquido en cuanto a capital: Según DefiLlama, este protocolo posee más de 34 mil millones de dólares en tokens stakeados.
Se trata de una solución que permite a los usuarios disfrutar de los beneficios del staking, pero sin las desventajas de bloquear las criptomonedas como en el staking tradicional.
Este protocolo permite realizar staking de ETH Ethereum y recibir stETH que son activos líquidos transferibles. De manera que, cuando un usuario deposita ETH recibe stETH con un valor similar en ETH.
De igual forma, los usuarios pueden stakear sus tokens SOL dentro de dicho protocolo y recibir a cambio tokens stSOL, para participar en otras actividades y protocolos.
Estos activos líquidos pueden emplearse para recibir recompensas en otros protocolos DeFi, por ejemplo, Curve y Aave. También pueden operar en intercambios descentralizados.
Para dimensionar el tamaño de este proyecto, vale destacar que entre 2022 y 2023 un 30% del staking de ETH se hizo a través de Lido.
Por cierto, el token LDO que pertenece a Lido DAO, se usa para ejercer la gobernanza del protocolo en la DAO detrás de este proyecto.
Sin duda, a pesar de que existe todo un abanico de opciones en el staking líquido, las cuales pueden ofrecer más y mejores rendimientos, esta es una de las soluciones más seguras de cara al 2025.
Este protocolo no es de los más grandes en cuanto Staking Líquido y en el momento de redactar este artículo solo cuenta con 996 millones de dólares en activos totales stakeados (en comparación con los miles de millones de Lido).
Realmente el ítem listado en DefiLlama representa los tokens SOL que están en stake dentro del validador de Jupiter. Dicho validador se encuentra administrado y alojado por Triton:
Lo cual significa que Jupiter utiliza el validador Triton para gestionar y alojar los tokens de staking SOL. Los stakers que utilizan JupSOL, un token de staking líquido, reciben todas las recompensas del validador y el 100% del valor extraíble máximo (MEV).
Por su parte, Triton ayuda a asegurar la red de Solana y garantiza que los stakers reciban todas las recompensas del validador.
Uno de los atractivos de este protocolo es que las tarifas asociadas a JupSOL son de 0% de comisión tanto de gestión como de validación. Mientras que las tarifas de depósito de participación son igualmente del 0%.
Gracias al crecimiento que están obteniendo los ecosistemas y los proyectos de la Blockchain Solana, esta opción es predilecta para los stakers. También se destaca por su seguridad, pues es un protocolo que ha sido auditado bastantes veces.
No se trata exactamente de un protocolo descentralizado, pero “Binance ETH Staking” es un servicio del exchange Binance, en el cual al depositar ETH, los usuarios pueden recibir WBETH, que representan el valor de los tokens ETH, al estilo de los tokens líquidos de los que ya hemos hablado.
De esta manera, en este programa de staking centralizado, los usuarios pueden realizar Staking de ETH con una mecánica similar al staking tradicional en protocolos descentralizados, pero bajo la simplicidad que ofrece una plataforma centralizada.
También cabe destacar que este programa cuenta con más de 5.400 millones de USD en staking, según DefiLlama y es el programa de Staking líquido con mayor capitalización de mercado.
Un tema importante a tener en cuenta es que las plataformas centralizadas tienen la desventaja de que un tercero tenga control sobre tus fondos, pero a la vez facilitan esta actividad.
Por otra parte, algunos usuarios podrían incluso sentirse más seguros con este tipo de protocolos centralizados, puesto que los programas DeFi, de igual manera, cuentan con muchas falencias y fallos de seguridad.
Los RWA o los activos del mundo real, como su nombre lo indica, son activos que existen en el mundo físico o fuera de la cadena de bloques, pero guardan la cualidad de tokenizarse y transferirse dentro de las blockchains.
El ejemplo más simple y concreto de ello son los tokens que guardan relación 1:1 con el oro. Cómo es el caso de XAUT, la stablecoin emitida por el emisor Tether.
Cabe destacar que esta clase de activos pueden actuar como una fuente de rendimientos en actividades DeFi. Es un sector en constante crecimiento y, por lo tanto, los enlistamos en este artículo sobre los mejores proyectos DeFi para el 2025.
El sector de los RWA guarda un fuerte potencial debido a que existe un sin fin de posibilidades en cuánto a la tokenización de activos:
Se puede tokenizar activos del sector de los bienes y raíces, metales preciosos, materias primas, arte y muchos más. De esta forma, este tipo de activos digitales puede cubrir una gran cantidad de sectores en el mundo físico.
La expansión de esta tecnología puede abarcar mercados de billones de dólares. Por ejemplo, en el 2020 el sector de los bienes y raíces se valoró en 326,5 billones de dólares, mientras que la capitalización total del mercado del oro se sitúa en 17,19 billones de dólares.
En el caso específico del sector de las finanzas descentralizadas, este tipo de activos ya se emplean para usarse en préstamos, staking, la construcción de índices y muchas actividades más.
Entonces, y ya mencionado el potencial de este sector, ¿qué iniciativas en el sector de los RWA podemos catalogarlos dentro de los mejores proyectos DeFi para el 2025?
La plataforma Ondo Finance es un protocolo que ofrece productos y servicios financieros del ámbito institucional y en la cadena de bloques.
Dichos servicios financieros se tratan de:
De esta manera la plataforma Ondo opera como una bolsa descentralizada y conecta los sectores DeFi y TradFi. Su protocolo sin restricciones permite que los usuarios comercialicen y operen entre sí sin intermediarios.
Este proyecto cuenta con un token de nombre ONDO el cual se emplea para la gobernanza y votación sobre decisiones y direccionamiento del protocolo. Así, el token permite a los titulares participar en la gobernanza y definir cuestiones claves como actualizaciones de contrato inteligentes, parámetros económicos y la gestión de la DAO detrás de Ondo Finance.
Mientras tanto, Mantra Chain, al contrario de Ondo Finance, se trata de una Blockchain de capa 1, la cual está diseñada específicamente para la tokenización de activos del mundo real. Esta red fue diseñada de tal manera que es posible cumplir con los requisitos normativos y a la vez tokenizar activos importantes como obras de arte, bienes e inmuebles y más.
Gracias a la anterior característica, Mantra Chain, permite la tokenización de activos sin fisuras con normativas, facilitando su transferencia en negociación dentro de la cadena de bloques.
Para conocer el ecosistema de esta blockchain debemos conocer al OMniverse, es decir, cuatro “stacks” o ámbitos compuestos por: MANTRA Nodes, MANTRA Chain, MANTRA Finance y MANTRA DAO. Mediante cada uno de ellos, los usuarios pueden acceder a una gama de productos innovadores para su inversión.
Mientras que el token perteneciente a Mantra Chain se llama OM y cumple con varias funciones dentro de esta red descentralizada:
Hablando de los mejores proyectos DeFi para el 2025 nos referiremos a una de las actividades más empleadas en este sector:
El Yield Farming o la agricultura de rendimiento se trata de un método para obtener recompensas depositando tus tokens en plataformas de finanzas descentralizadas para obtener rendimientos y recompensas de ellos.
El funcionamiento de esta actividad es bastante fácil de entender, pues los usuarios solo deben depositar sus criptoactivos en un fondo para proporcionar liquidez. A cambio de dicha liquidez reciben un rendimiento anual conocido como APY.
Hay que entender que para que algunos protocolos funcionen y puedan ofrecer estas recompensas, necesitan de una inyección inicial de fondos. A cambio, los inversores que proporcionan la liquidez obtienen una parte de las comisiones generadas por el protocolo y, en algunos casos, derechos de gobernanza.
El Yield Farming es una actividad que, sin duda, evolucionará en el 2025, como lo ha hecho cada año y se espera que surjan herramientas de Inteligencia artificial que revolucionen las inversiones y las estrategias de este tipo de agricultura.
En el sentido de dicha evolución, vale la pena mencionar algunos proyectos de este sector que se vislumbran como algunos de los mejores proyectos DeFi para el 2025:
Curve se trata de un protocolo de intercambio descentralizado de Ethereum que se especializa en stablecoins. Exactamente, se le denomina un protocolo de mercado automatizado (AMM) el cual facilita el intercambio de stablecoins populares como USDC, DAI y WBTC.
Por su tamaño, esta plataforma, es uno de los mejores proyectos que ofrecen recompensas a los usuarios a cambio de liquidez.
Este protocolo emplea un algoritmo único, el cual permite un mecanismo que genera más liquidez que cualquier otra plataforma.
Para hacer Yield Farming en Curve, los usuarios deben proporcionar liquidez entre los pares de stablecoin que emplea. De esta manera, los usuarios reciben como recompensa CRV.
Mientras tanto, los titulares de tokens CRV tienen la oportunidad de participar en la gobernanza de esta plataforma.
Vale destacar que al ser una actividad que involucra el uso de stablecoins, esta plataforma puede ofrecer rendimientos más estables en comparación de otras. Por lo tanto, es una ventaja atractiva para quienes buscan operar sin los grandes riesgos de otros protocolos en cuanto a volatilidad.
Una de las plataformas que es poco conocida y que se proyecta como un prometedor proveedor de Yield Farming es Stella, la cual permite estrategias avanzadas para obtener recompensas adicionales. Una de dichas estrategias es su modelo Pay-As-You-Earn (PAYE), que permite a los prestatarios y prestamistas compartir los rendimientos generados
Cabe destacar que este protocolo se ejecuta en dos blockchains: Ethereum y Binance Smart Chain. Además, proporciona diferentes servicios que dan cabida a distintas actividades DeFi como Yield Farming, Staking, préstamos y más.
Realmente se trata de todo un ecosistema de productos DeFi interoperables entre las cadenas mencionadas. Uno de dichos productos importantes es su protocolo de préstamos Alpha Lending.
Cabe destacar que Stella permite una participación en Yield Farming, eficiente y segura. Los usuarios pueden acceder a una amplia gama de plataformas a las cuales pueden proporcionarles liquidez y obtener recompensas en forma de tokens ALPHA.
Por cierto, el token ALPHA, es el nativo de esta plataforma y se usa como principal método de pago en el ecosistema, además puede emplearse en Staking. También puede usarse como activo de gobernanza, puesto que los usuarios tienen la posibilidad de participar en la DAO que direcciona a Stella.
Finalmente, Aave es un protocolo de préstamos descentralizados en el cual los usuarios pueden prestar y solicitar criptomonedas y generar rendimientos disponiendo de sus fondos para el protocolo.
Los usuarios de Aave pueden prestar y hacer préstamos de criptomonedas mediante sistemas seguros y garantizados compuestos de contratos inteligentes. Así pueden proporcionar liquidez a los pools de criptomonedas de Aave y obtener intereses o pedir prestado en contra de su colateral.
Sin embargo, uno de sus productos estrellas son los llamados Flash Loans o préstamos flash, los cuales permiten a los usuarios prestar y devolver el préstamo en una sola transacción y sin necesidad de contar con un capital como colateral.
De esta manera, aunque no se trata de un protocolo novedoso, Aave puede catalogarse como uno de los mejores proyectos DeFi para el 2025. Sus 7 años en el mercado les ofrece la confianza a sus usuarios para operar dentro de su gama de productos.
Las perspectivas presentadas en el anterior listado sobre los mejores proyectos DeFi para 2025, destacan un panorama optimista impulsado por la evolución del sector, posibles cambios políticos en Estados Unidos, una probable reducción en las tasas de interés de la FED y un mercado cripto alcista.
Entre los proyectos más prometedores se destacan proyectos de derivados de staking líquido como Lido (con más de 34 mil millones en tokens stakeados), Jupiter Staked SOL y Binance staked ETH; iniciativas de activos del mundo real (RWA) como Ondo Finance y Mantra Chain, que permiten la tokenización de activos físicos; y plataformas de Yield Farming como Curve (especializada en stablecoins), Stella (anteriormente Alpha Finance) y Aave (enfocada en préstamos descentralizados), todas ofreciendo diversas oportunidades de generación de rendimientos en el ecosistema DeFi.
