Para maximizar tus inversiones en Defi debes seleccionar cuidadosamente un token. La clave es estar informado sobre cómo funciona cada una y los tipos de tokens que existen.
En este artículo hemos querido recoger los factores más importantes que debes tener en cuenta cuando elijas un token. ¡Vamos allá!
Características de los tokens
Para decidir qué token comprar debes fijarte en las características más relevantes que posean:
Capitalización y volumen
Son las dos características más utilizadas para evaluar un token. La capitalización de mercado es el valor total de todos los tokens en circulación multiplicado por el precio actual del token y el volumen de operaciones representa la cantidad de tokens que se compran y venden en los mercados.
Capitalización = Valor total de tokens en circulación x Precio actual del token
En este sentido, una mayor capitalización y volumen suele significar que hay más inversores o por lo menos más volumen que confía en el proyecto por lo tanto debería tener menos riesgo de devaluarse por otro lado también debería tener menos probabilidad que el crecimiento sea superior al del mercado.
Como es un tema de probabilidades esto no tiene porqué ser así, por lo que siempre hay que contrastar los datos de capitalización y volumen con el resto de características del token.
Dentro de la capitalización es relevante entender la concentración del token, por ejemplo, si un token está en manos de muchos inversores es más difícil que haya una acción conjunta para mover el precio artificialmente, por el contrario un actor que acumule mucho porcentaje de capitalización podrá manipular el precio si lo desea.
Del mismo modo hay que analizar donde sucede la actividad de compra y venta del token si solo hay un único pool de liquidez o exchange existe el riesgo que no se pueda vender en caso de que el DEX o CEX tenga problemas y esto afectará al precio de modo negativo.
Análisis fundamental
Realizar un análisis fundamental del proyecto implica evaluar aspectos como la tecnología subyacente, el equipo de desarrollo, los casos de uso reales, potencial mercado, las asociaciones estratégicas…. Un análisis exhaustivo ayudará a determinar la solidez y el potencial a largo plazo del proyecto. Este análisis es parecido al que se realiza en el mundo tradicional para evaluar si una acción es cara o barata y por lo tanto si es susceptible de ser comprada o vendida.
A continuación queremos destacar dos características de este análisis fundamental que creemos que son especialmente relevantes en el análisis fundamental de los tokens como son el ecosistema y adopción o la comunidad y gobernanza.
Evaluar el ecosistema del proyecto y su adopción puede ayudarnos a entender el potencial de crecimiento y utilidad a largo plazo. Por otro lado, investigar la comunidad detrás del proyecto y su capacidad para influir en las decisiones mediante mecanismos de gobernanza descentralizada nos permitirá entender si existe algún riesgo en el futuro del proyecto o por el contrario se fomenta un ecosistema de sana innovación.
Mecanismos de distribución y emisión de tokens
Cuando estamos asumiendo que el valor del proyecto se va a capturar por los tokens emitidos es muy relevante comprender cómo se distribuyen y emiten los tokens. Además de la concentración que ya hemos comentado anteriormente, es relevante conocer la política de emisión del token.
Existen dos políticas de emisión de tokens:
Inflacionarias:
Cada año se ponen en el mercado más tokens (por lo tanto, a misma capitalización, cada vez el valor de tus tokens valdrá menos).
Deflacionarias:
Cada año habrá menos o lo que se conoce como quemar tokens (por lo tanto a misma capitalización, cada vez el valor de tus tokens valdrá más).
Como en los proyectos crypto la emisión inicial de los tokens tiene mucho peso en la emisión total es muy relevante saber cómo ha sido esta distribución inicial y si alguno de los players tiene la obligación de mantener los tokens durante un tiempo.
Aspectos externos
Analizar las características antes mencionadas junto con el tipo de token y su utilidad nos permitirá entender cuál es el valor intrínseco de un token. Pero en el ecosistema crypto donde hay mucha innovación y no hay histórico para medir bien como afectan al precio todas estas características es muy relevante tener en cuenta aspectos externos como son la situación macroeconómica y el sentimiento de mercado los cuales son aspectos esenciales a considerar al analizar un token en el contexto más amplio de las criptomonedas y la economía en general.
Estos factores pueden influir en el rendimiento y la viabilidad a largo plazo de un token. Aquí hay algunas consideraciones clave:
Ciclos y tendencias de Mercado
Los movimientos de precios, las capitalizaciones de mercado y los volúmenes de negociación pueden proporcionar una idea de la dirección en la que se encuentra el mercado en ese momento. El mercado de criptomonedas ha experimentado ciclos de auge y caída a lo largo de los años. Reconocer en qué fase del ciclo se encuentra el mercado puede afectar tus decisiones de inversión. Durante los períodos alcistas, muchos tokens pueden tener un buen rendimiento, mientras que en los períodos bajistas, actuar con cautela es lo más recomendable.
Impacto de Noticias y Eventos
Las noticias, anuncios y eventos relacionados con la criptomoneda y la tecnología blockchain pueden tener un impacto significativo en el mercado. Anuncios regulatorios, desarrollos tecnológicos importantes, hackeos de intercambios, la entrada de un actor institucional entre otros eventos pueden provocar cambios bruscos en los precios de los tokens. Mantente informado sobre las noticias relevantes para anticipar posibles cambios en el mercado.
Situación Macroeconómica Global
Factores macroeconómicos, como las tasas de interés, la inflación, las políticas gubernamentales y las tensiones geopolíticas, influyen en el mercado de criptomonedas.
Ya conoces las principales características de los tokens, así como los aspectos externos que lo rodean. Recuerda que es vital que te mantengas informado constantemente para enterarte de todos los cambios y novedades.
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