Cuando se aborda el tema de Finanzas Descentralizadas (DeFi), a menudo se pinta un escenario futuro prometedor en el que los protocolos financieros descentralizados habrán superado en obsolescencia a los bancos e instituciones financieras convencionales. Esta revolución emancipadora otorga al usuario un poder absoluto y la responsabilidad total sobre sus activos, eliminando la necesidad de intermediarios que solían restar mayores beneficios.
Aunque inicialmente puede parecer un escenario distante o incluso utópico, la realidad es que este cambio ya está en marcha, y no es algo reciente. Desde 2019, con la aparición de plataformas de préstamos descentralizados que impulsaron el crecimiento inicial del sector DeFi, han surgido nuevas oportunidades para generar ingresos a partir de activos digitales.
Al depositar criptoactivos en contratos inteligentes vinculados a un protocolo descentralizado, algunos inversores han experimentado rendimientos porcentuales anuales (APY) que superan ampliamente los tipos de interés ofrecidos por el sector financiero tradicional.
No obstante, es crucial entender que este no es un camino sencillo. Participar en los protocolos DeFi requiere paciencia, precaución y un conocimiento básico para conectar una cartera digital de la Web 3.0, como MetaMask, a un Exchange Descentralizado (DEX) como Uniswap.
A continuación, se detallan las cuatro principales formas de generar ingresos pasivos a través de los protocolos de finanzas descentralizadas.
Préstamos Descentralizados (Lending)
Los primeros ensayos en el ámbito de Finanzas Descentralizadas (DeFi) se llevaron a cabo a través de los protocolos de préstamos, siendo ejemplos notables plataformas pioneras como MakerDAO. La premisa es clara y directa: los inversionistas bloquean sus activos en un contrato inteligente específico de un protocolo, creando así un fondo común de liquidez. Los prestatarios pueden acceder a estos fondos pagando intereses al protocolo, y el contrato inteligente distribuye los intereses obtenidos entre los prestamistas en proporción a los activos que bloquearon.
Esta opción resulta atractiva, especialmente para aquellos con escasa o nula experiencia, debido a su mecánica sencilla. La depositación y bloqueo de tokens son procesos instantáneos, al igual que la operación inversa.
El rendimiento anual porcentual (APY) suele ser más beneficioso que los intereses ofrecidos por el sistema bancario convencional. A modo de ejemplo, el protocolo AAVE, basado en la red Ethereum, presenta un APY del 4.05% para depósitos en USDC.
Una ventaja adicional es el bajo riesgo de incumplimiento, ya que los prestatarios deben ofrecer activos como garantía que se incorporan al contrato inteligente, asegurando así el pago de los intereses adeudados.
Staking
Dentro del ámbito de las criptomonedas, el término «staking» proviene del mecanismo de consenso llamado «Proof-of-stake» (PoS), o prueba de participación, donde los validadores que aseguran la seguridad de la red tienen más influencia según la cantidad de tokens que posean.
No obstante, dado que la mayoría de los protocolos DeFi actuales se basan en redes como Ethereum o Binance Smart Chain, con modelos de consenso distintos, realizar staking se refiere simplemente a bloquear activos por un período prolongado a cambio de participar en los ingresos generados por la red.
Podríamos equiparar el staking con abrir una especie de «cuenta de ahorros» asociada a una blockchain específica, donde los fondos del inversor quedan bloqueados en un contrato inteligente.
La mayoría de los exchanges descentralizados ofrecen la opción de realizar staking de su propio token nativo. Por ejemplo, en el caso de Uniswap, el principal DEX del mercado en términos de volumen comercial, se puede hacer staking del token UNI. Estos tokens suelen obtener una parte de los ingresos generados por el uso de los productos y servicios del exchange, y dichos ingresos se distribuyen parcialmente a los inversores al desbloquear los fondos.
Es importante mencionar que Ethereum ya efectuó la migración desde el modelo de consenso Proof-of-Work hacia Proof-of-Stake. En esta nueva fase, aquellos dispuestos a bloquear 32 ETH por cada nodo que deseen ejecutar podrán convertirse en validadores de la red. Para que la red entre en funcionamiento, se requerirá un staking de al menos 524,288 ETH distribuidos entre al menos 16,384 validadores. Una vez alcanzada esta condición, los validadores empezarán a recibir recompensas por su contribución al funcionamiento y la seguridad de la red.
Proveer liquidez
Los DEX se destacan por operar sin un libro de órdenes, a diferencia de los intercambios centralizados. Utilizan un sistema llamado Automated Market Maker (AMM), en el cual los pools de liquidez reemplazan al tradicional libro de órdenes. Estos pools están compuestos por pares de tokens de valor equivalente.
Los pools de liquidez son abiertos al público, permitiendo que cualquier inversor se convierta en proveedor de liquidez al bloquear un par específico de tokens en un contrato inteligente. Por ejemplo, si 1 ETH tiene un valor de 3,000 USDT, en la forma tradicional de proveer liquidez el inversor debe proporcionar ambos tokens en proporciones equivalentes, como 2 ETH y 6,000 USDT, y así sucesivamente.
Al comprometer un par de activos en un pool de liquidez, el inversor recibe tokens específicos vinculados a esa transacción. Al canjear estos tokens, se devuelve la cantidad invertida junto con los ingresos generados por las operaciones dentro del pool.
Los proveedores de liquidez obtienen una tasa o comisión por transacción, proporcional a la cantidad que han asignado al pool. Aunque el Rendimiento Anual Porcentual (APY) es variable, suele ser más elevado que en otras modalidades, ya que incluye un riesgo adicional llamado «Impermanent Loss».
En situaciones de extrema volatilidad en uno de los tokens del par, el reequilibrio del precio del pool puede resultar en pérdidas para el inversor en comparación con si no hubiera participado en el pool. Para reducir este riesgo, se aconseja elegir pools con alta liquidez y evitar pares que involucren monedas susceptibles a grandes variaciones de precio.
Yield farming
Es una estrategia más completa que simplemente proveer liquidez, ya que implica una participación activa en varios protocolos DeFi para maximizar los rendimientos sobre los activos digitales.
Esta táctica posibilita a los inversores generar ingresos adicionales mediante la provisión de liquidez. Los proveedores de liquidez reciben un token específico que representa su participación en un pool particular. Muchas plataformas DeFi ofrecen «granjas» donde los inversores pueden depositar estos tokens, obteniendo rendimientos por su participación. Este proceso se asemeja al principio de las apuestas, pero está exclusivamente disponible para los proveedores de liquidez.
Dada la diversidad de modalidades y protocolos de inversión disponibles, rastrear el rendimiento de una billetera DeFi puede resultar todo un desafío. Plataformas agregadoras como Debank facilitan esta tarea al ofrecer integraciones entre diversas cadenas de bloques y conexiones con múltiples monederos digitales, simplificando el acceso a datos en tiempo real y ayudando a identificar las mejores oportunidades de rendimiento en el mercado.
AllDefi
Estos son los métodos más populares para generar ingresos pasivos a través del ecosistema de las finanzas descentralizadas. La asignación de activos digitales a cambio de ingresos es una práctica clave para aumentar la liquidez y el capital circulante en el mercado de criptomonedas. Sin embargo, hay que tener cuidado y vigilar las estafas y los protocolos de dudosa reputación. Los peligros y las recompensas se encuentran en igual proporción.
Precisamente por eso hemos creado esta plataforma. AllDefi Broker es la herramienta que necesitas. Con nuestra herramienta obtendrás los pools con rendimientos más altos en base a tus preferencias. Solo mostramos productos que han pasado una exhaustiva revisión en ciberseguridad.
AllDefi no solo es una plataforma de inversión en DeFi, sino tu socio de confianza en este viaje financiero emocionante. Al elegirnos, te beneficias de una combinación de seguridad, análisis avanzado, y automatización, todo diseñado para minimizar riesgos y maximizar el rendimiento de tu inversión. Deja que AllDefi sea tu guía en el fascinante mundo de DeFi, donde la seguridad y el rendimiento van de la mano para ofrecerte una experiencia de inversión inigualable.
💡¿Deseas mantenerte al día con noticias y tendencias sobre Defi? Desde Alldefi estamos constantemente desarrollando productos y herramientas para facilitar el acceso. Si quieres estar al día No te pierdas el resto de artículos que publicamos en el blog.
La inversión en cripto activos no está regulada, puede no ser adecuada para inversores minoristas y perderse la totalidad del importe invertido. Es importante leer y comprender los riesgos de esta inversión que se explican detalladamente en esta ubicación.
